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厦门国贸2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-30 00:34    来源:同花顺

厦门国贸(600755)(600755)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,全球政治经济形势错综复杂,世界经济在曲折中向前发展,逆全球化、保护主义、单边主义等暗流涌动,贸易壁垒增加、地缘政治紧张局势加剧,全球动荡源和风险点显著增多,继续削弱全球经济增长。同时,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,但经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。

面对复杂严峻的内外部局势,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,形成党建与经营同频共振、深度融合的良好局面,坚持稳中求进的总基调,秉持高质量发展的总方针,贯彻“创新促转型,提质增效益”经营指导思想,实现经营规模、效益再创新高。

2019年,公司各业务板块推动战略转型,提升经营质量。供应链管理突出主业优势,深化核心客户战略合作,推进供应链一体化运营,发挥协同效应;房地产经营实施六大转型变革举措,全面开展组织变革和管理优化,新增土储、新增区域、销售指标均创历史新高;金融服务整合内部组织架构,深耕产业布局,重大金融投资项目运营步入正轨;新兴业务聚焦大健康和新能源领域,搭建战略投资发展平台。报告期内,公司继续“走出去”谋布局,开拓发展新版图。成立上海总部,积极融入“长三角一体化”国家战略,上海总部将建设成公司的“战略高地、创新特区、动力源泉”,为实现公司跨越式发展提供助力;国内业务区域进一步拓展,设立青岛宝润、湖北启润等新的区域平台公司;在东南亚、乌兹别克斯坦等地设立办事处,按下“一带一路”沿线布局的快进键,加快国际化进程。

2019年,公司实现营业收入2180.47亿元,同比增长5.54%;实现利润总额33.73亿元;归属于上市公司股东的净利润23.09亿元,同比增长5.35%;净资产收益率12.67%,同比增加1.16个百分点。截至2019年末,公司资产总额894.73亿元,归属于上市公司股东的净资产247.73亿元。

报告期内,公司名列《财富》“中国上市公司500强”第47位;荣获“2018年度金牛最具投资价值奖”、“2019年度金质量.公司治理奖”、第十七届中国企业竞争力年会“最具竞争力企业奖”、蝉联“2019年度中国最佳雇主奖”。二、报告期内主要经营情况

(一)供应链管理业务

2019年,面对内外部经济环境的复杂形势,供应链管理业务以创新驱动各项业务转型升级,以提质带动规模效益稳步增长,全年实现营业收入2,034.73亿元,同比增长8.66%,实现进出口总额76.17亿美元,同比增长38.64%,经营规模和效益再上新台阶。

报告期内,公司名列《财富》杂志2019中国企业500强贸易子榜单第2名,并继续上榜由商务部等8部门联合公布的“全国供应链创新与应用试点企业”名单。

报告期内,大宗贸易经营规模同比增长12.17%,效益再创新高,在强化资源获取能力的同时进一步提高市场占有率和行业影响力。

聚焦核心主营业务,打造核心客户,深化战略合作。铁矿业务建立核心客户名单和服务制度,签约量连续两年突破6000万吨,继续位居行业前列;钢铁业务通过与多家大中型钢厂建立深入合作关系,加快营销网络的铺设,营收和签约量均创新高;煤炭、棉花、棉纱、纸张及原料等继续位居行业前列,市场影响力持续提升;有色金属、化工、橡胶、农产品、木材、水泥熟料等优势品种的增长态势良好,行业影响力显著增强,竞争优势进一步强化。

强化产业链延伸,加快国内外市场布局。在国内市场的开拓上,继续布局长江流域,并向中西部开拓,不断扩大营销网络。在国际市场上,积极响应国家“一带一路”倡议,加快国际化进程,在“一带一路”沿线的布局继续发力,增设东南亚和乌兹别克斯坦办事处,持续开发新的海外市场资源。2019年,公司在“一带一路”沿线国家和地区的业务规模逾400亿元人民币,保持较好的增速。参加第二届中国国际进口博览会,与邦吉(Bunge)、力拓(RioTinto)、飞利浦(Philips)等多家大型跨国公司达成合作意向,项目金额与项目类别均有大幅增长。

持续推动创新转型升级,以研发和科技推动业务高质量发展。公司重点推进供应链一体化运营,深度介入到核心客户的资源供应、生产经营、物流配送和销售渠道,报告期内成功落地棉花加工、化纤生产、橡胶轮胎等多个项目,通过管理输出、品牌输出、模式创新等为客户降本增效提供更大增值。公司持续加大研发投入,设立供应链产业研究院等研发机构,逐步形成了研发——市场指导——正向反馈的业务流程,将研发成果与业务实践紧密结合;持续推动机制改革和管理创新,深化信息化管理水平,运用人工智能关注重点客户经营动态,以科技手段升级内外部服务能力,提升业务竞争力。公司获批大连商品交易所的铁矿石贸易商厂库资质,顺利成为第一批基差交易服务商,探索交割业务和基差交易业务。

公司加快物流业务转型升级,将物流业务嵌入供应链服务链条中,为产业客户提供定制化、一体化服务,以轻重资产相结合的方式获取核心物流资源。物流板块OP运输业务发展态势良好,并开发重点客户的煤炭运输业务、堆场业务等。

公司与阿里巴巴集团旗下银泰商业进行战略合作,启动线上线下融合方案,打造顾客全场景消费模式,同时致力于做好团购业务的开发扩展及供应链业务的快速成长,加快商业零售的转型升级。

(二)房地产经营板块

2019年,房地产政策调控坚决贯彻落实“房住不炒”定位,建立房地产市场长效管理机制,整体政策环境以“稳”为主。调控措施围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标,延续一城一策调控。新形势下,房地产板块启动战略转型变革,全面开展组织变革和管理优化;全新设计“原”字产品系楼盘,以产品创新升级为契机,紧抓品牌重塑。报告期内公司房地产业务新增土储创历史新高,新兴业务板块加速推动,经营效益和管理水平不断提升。

报告期内,房地产板块实现签约金额133.86亿元,到款金额128.09亿元,签约销售总面积50.01万㎡。全年实现营业收入76.39亿元,账面确认销售面积45.55万㎡。合肥天悦B地块、南昌天悦、厦门天悦5#、漳州润园二期二标段等4个项目标段竣工,竣工总建筑面积约40.83万㎡。公司扩大战略城市布局,新进南京、福州、宁波和九江四座城市,新增获取12幅住宅地块,扩大合资合作,与融创、保利等房地产企业开展合作。2019年新增土地储备计容建筑面积97.04万㎡,未售及储备项目的总建筑面积为264.89万㎡。

新兴业务取得实质进展。城市更新业务中,厦门仑后社、坂美社和浦东社三大社区的征迁、拆迁进度顺利,片区旧改进度加快;文旅地产的多个项目已投入运营,其中田园竹坝项目获“厦门市乡村振兴战略市级试点村”、“厦门市2019年市级重点重大项目”等荣誉;产城融合项目建设的各审批节点顺利推进,已确定部分意向入驻企业;物业服务完成16个项目的接管工作,并设立多个异地公司,主动拓展异地市场。

(三)金融服务板块

2019年,“稳金融”政策继续实施,金融风险得到有效防控,防范化解金融风险攻坚战取得关键进展。同时,金融服务实体经济质效不断提升,改革开放步伐加快,金融市场运行总体平稳。公司金融服务板块在继续强化风险管控的前提下,不断创新业务模式,聚焦业务转型升级,推动产融结合,强化内部协同发展,致力将金融服务板块打造为产融结合、投债并举、创新驱动、协同发展的金融综合服务旗舰。2019年,金融服务板块实现营业收入69.35亿元。

期货及衍生品业务

持续做精做深产业客户服务,提升业务质量。国贸期货拓展和优化营业网点,在上海、山东等地增设分公司和营业部,目前境内共有15家分支机构。资管公司专注主动管理型业务,新设立4只主动型资管计划。夯实风险管理业务,风险管理子公司在严控风险的前提下做强能源化工及有色金属,做大农产品、黑色金属业务,实现平稳发展;2019年正式签约成为郑商所“基差贸易产业基地”,成为上期标准仓单交易平台达成首笔白银标准仓单交易的企业之一。报告期内,国贸期货荣获郑州商品交易所2018年度“PTA品种服务优秀会员”称号;荣获大商所“2018年铁矿石基差贸易试点项目”;荣获上期所2018年度“优秀会员金奖”;荣获中金所2018年度综合奖、金奖。

产业金融服务

产业金融服务板块创新“产融结合”模式,对外服务实体产业,深挖粤港澳大湾区、长三角经济带、“一带一路”等区域经济发展机遇,在特定产品领域形成立体化的业务优势。持续深耕中小企业客户,服务三农,深入小微实体,推进“知担贷”、“置换贷”等产品创新。积极推动信息建设,开发科技金融,探索金融“互联网+”,产业金融服务的区域竞争优势明显增强。

拓展持牌金融业务

世纪证券完成股权变更、管理权交接,经营管理步入正轨,同时推进战略规划制定、组织架构调整和福建分公司筹建等工作。公司和前海金融控股有限公司共增资世纪证券39亿元,进一步提升世纪证券的市场竞争力。兴业信托股权投资项目收益良好,通过间接参与兴业信托的经营,实现了金融业务之间的相互协同。两个项目的顺利落地实现了公司在证券和信托行业的布局,增强了金融服务板块的核心竞争力。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

(一)行业格局和趋势

2020年,全球经济不确定性和风险挑战显著增多,新冠疫情、原油和大宗商品市场波动等因素对国内及国际产生广泛影响,随着主要经济体央行纷纷降息,金融市场呈现剧烈波动,全球经济增长面临下行风险。

面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面,国家统筹推进疫情防控和经济社会发展工作,在疫情防控常态化前提下,坚持稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,加大“六稳”工作力度,保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转,坚定实施扩大内需战略,维护经济发展和社会稳定大局,确保完成决战决胜脱贫攻坚目标任务,全面建成小康社会。

公司核心主业与宏观经济的发展、国内调控政策紧密相关。面对国内外经济形势带来的挑战,公司围绕“六稳”、“六保”、房地产长效机制等政策,积极作为,稳中求进,在防范经营风险的同时提升公司整体经营质量,在挑战中寻求新的发展机遇。

1.供应链管理方面

当前,国家强调要保持我国产业链供应链的稳定性和竞争力,促进产业链协同复工复产达产。

供应链行业发展已从强调企业个体层面的流程优化,转向整个产业链、价值链条上的协同进步。

在国家政策的有力推动下,公司将继续致力于打造可提供一体化、定制化综合服务的供应链平台,深耕“铁矿-钢铁”、“纺织-服装”和“橡胶-轮胎”垂直产业链,发展供应链一体化业务,将“引进来”与“走出去”紧密结合,走“全球供应链”发展之路;加大科技投入,运用大数据、区块链、物联网、人工智能等技术,以科技手段升级服务能力,提升供应链运营的竞争力。

随着技术的快速发展,以新零售为代表的消费模式已通过线上服务、线下体验的方式与现代物流实现深度融合,公司将继续发挥自身资源优势,加强与新零售相关企业合作。

2.房地产经营方面

房地产调控坚持“房住不炒”的定位,全面落实因城施策,通过稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制,促进房地产市场平稳健康发展。

中国的城市化率相比于欧美日发达国家仍有较大差距,随着居民收入和城市化水平的提高,未来的房地产市场发展仍具空间。随着房地产行业集中度进一步提升,公司力求在激烈的行业竞争中抓住新机遇,以深耕现有地产业务为基础,寻求在发展战略、体制机制上的创新转型。

3.金融服务方面

目前我国金融体系总体健康,具备化解各类风险的能力。公司切实深化产融结合,同时创新金融产品、经营模式、业务流程等,推动金融发展提质增效。

近年,期货公司整体发展趋势呈现行业竞争集中化、业务模式多元化、竞争形态差异化、交易品种国际化等特点。国贸期货将做大经纪业务,做强风险管理业务,做特资产管理业务,做新投资咨询业务,做优自有资金投资管理,充分发挥金融服务实体作用,整合与利用市场资源,提高经营业绩和盈利能力。

国家高度重视发展普惠金融,随着金融机构普惠业务的快速发展,中小企业获得的融资支持在增加。当前,公司在新兴金融业务领域已具备较为全面的资质与服务能力,未来将继续做大做强核心业务领域,深耕业务区域,旨在为实体产业提供优质的一体化的综合金融服务。

随着国家经济结构的转型升级,资本市场将涌现更多优质投资标的。公司将以主业为出发点,拓宽投资视野,提升投研水平,提升投资规模和效益。

(二)公司发展战略

公司将继续肩负“持续创造新价值”的使命,秉持创新(Innovation)、恒信(Trust)、进取(Growth)的核心价值观,发扬“激扬无限、行稳致高”的企业精神,实现“成为值得信赖的全球化综合服务商”的企业愿景。公司将做精做深供应链、做大做优地产、做特做强金融、做专做实投资。

供应链板块:公司整体发展的重要基础和依托。公司将通过运用大数据、区块链、物联网、人工智能等技术,以科技赋能传统服务;继续精进业务,着力产业链的纵深发展,优化供应链运营模式,提升资源整合及配置能力,在贸易、物流、金融、零售等领域,为产业伙伴提供定制化、一体化的服务,成为优秀的供应链综合服务提供商。

房地产板块:公司的房地产板块将以住宅为主,多业态并举,定位“改善生活”的房地产综合服务商。未来将在新区域、新产品、新模式三方面进行提升,加快旧城改造、文旅地产、产业地产等复合业态布局,挖掘发展潜力,持续推动房地产业务转型升级。

金融板块:公司重点培育的新生板块和重要增长极。公司将继续完善金融布局,产融结合实现产业深耕,继续发挥协同效应,打造综合金融服务平台。

战略发展板块:公司将以投资手段培育新兴的业务板块。以战略投资和收购兼并为抓手,在中长期内打造新增长极,推动公司整体业务持续发展。

(三)经营计划

2020年是我国全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,公司将继续坚持发展是第一要务、变革是致胜要诀的经营理念,牢牢把握“保规模、增效益、控风险、优资源、促变革、高发展”的工作总基调,营造敢为人先、主动变革的创新氛围,营造风险严控、安全有序的经营氛围,营造深化合作、实现共赢的开放氛围。2020年公司经营收入预计超过2630亿元,成本费用预计控制在2600亿元。

1.以变革驱动发展

把变革和发展摆在突出位置,激发业务活力和解放生产力,将实现有高度的发展、高质量发展的要求贯穿各项工作的始终。通过推动组织架构优化,创新激励制度,强化内部协同机制,创新资源获取渠道,健全风险管控,提升公司品牌形象等举措实现变革发展。

供应链管理

供应链板块将继续推进业务转型升级,持续扎根产业,加强渠道建设,致力于实现产业链上下游延伸和价值链开拓,深化供应链一体化项目的推进,创新盈利模式;重点构建物流、采购、研发、金融、信息等核心服务能力,加强与金融服务板块的深度结合,为产业伙伴提供更全面的风险管理和其他综合服务,提升核心竞争优势;拓展新的优质供应链一体化项目,以产业链上的投资带动供应链的转型升级;加速国内布局和国际化进程,着重发力“一带一路”区域,加大走出去的步伐;着力科技赋能,加强与龙头科技企业的交流互动与战略合作,以大数据、区块链、物联网、人工智能等科技手段升级传统服务能力,提升运营竞争力。

房地产经营

继续推动房地产板块的创新变革和转型升级。在规模发展战略指导下,继续扩大土储规模、开发规模和销售规模;新兴业务加快探索盈利模式,提高抗风险能力。一方面,优化资金的时间配置,挖掘“逆周期”土储机会,通过招拍挂、收并购等多种方式获取优质土地,积极引入外部资源,扩大合资合作;另一方面,城市更新、文旅地产、产城融合、物业服务等新兴业务要加快推进,打造新的利润增长极。

金融服务

金融服务板块要坚持把握“金融服务实业”的主基调,切实深化产融结合,不断创新金融产品、经营模式等,充实金融服务业态。要充分利用现有的金融牌照资源创造效益,积极寻找获取其他金融牌照的机会,完善公司的金融生态链搭建。持续夯实风险管控建设,在风险可控的前提下提高效益水平,推动金融发展提质增效。

新兴业务领域

集中力量在大健康与新能源产业形成突破。坚持轻重资产相结合、长短期项目相匹配,实现多区域发展,重点布局长三角、粤港澳大湾区和成渝华中地区。

2.打造人才和科技双核

要继续建强一支梯队合理、结构科学、素质全面、区域均衡的干部人才队伍,把优秀人才和年轻干部选出来、用起来。优化绩效考核评价标准,创新激励制度,并探索推进骨干持股、员工项目跟投等方式。

全面启动信息系统建设提升规划,以“集团管控一体化”“业务支持精细化”“网络安全规范化”为主要建设方向,加紧运用“人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网”(简称“ABCDI”)等新兴技术,将数字科技融入供应链管理、金融服务等领域,促进公司自身数字化、智能化发展,同时探索行业推广,实现以科技推动整体产业发展。

(四)可能面对的风险

2020年,全球经济不确定性和风险挑战显著增多,公司经营目标的实现将面临以下风险因素:

1.供应链管理业务面临的风险

供应链行业市场化程度高,竞争激烈,面对中美经贸摩擦、大宗商品价格波动与汇率波动等风险,公司经营压力和决策难度加大。全球疫情影响范围扩大,公司进出口贸易面临更多不确定性。

对策:公司拥有稳定优秀的经营团队,丰富的行业经验,严谨的风控体系。供应链管理业务以资源获取、渠道拓展、价格管理、物流配送、风险管控、品牌维护、产业投资等综合服务为支撑,以品类为抓手,加大上游资源、物流及加工配送环节的拓展深耕,继续增强创新活力,孕育业务增量。公司对美业务量小,中美经贸摩擦对公司直接影响有限,公司将对大宗商品价格、汇率利率保持密切关注,积极灵活应对可能的不利影响。

面对疫情,国家要求保持产业链供应链的稳定性和竞争力。公司将持续关注全球疫情发展情况,在落实疫情防控工作的同时,扎实有序推进复工复产,积极应对疫情对公司经营方面的影响,充分了解上下游客户需求,与客户保持紧密协作,保证生产经营的有序进行。

2.房地产经营业务面临的风险

房地产调控坚持“房住不炒”,强调政策的连续性和稳定性。限购、限贷政策对房地产市场需求影响较大,给房地产企业的经营发展带来不确定性因素。房地产行业逐渐向龙头靠拢,集中度进一步提升,这对房地产公司的发展提出了更高的要求,公司经营面临挑战。

对策:公司紧扣“规模、速度、创新、管控、人力、融资”六大举措,进行战略转型变革,开展组织调整、业务拓展和管理优化;推动上下游产业链融合、多元业态布局,持续推进城市更新、文旅地产、产城融合、物业服务等,积极培育新兴业务;加强与业内优质开发商合作。

3.金融服务业务面临的风险

国内经济发展面临新的风险挑战,经济下行压力加大,公司金融服务业务及风控管理承压。

对策:公司密切关注和分析金融市场动态,对各项金融服务业务进行统筹管理。公司在推动金融发展提质增效的同时,将持续加强风控管理和体系建设,提高风险把控能力,通过调整结构等举措防范化解金融风险。四、报告期内核心竞争力分析

公司的核心竞争优势体现在以下几方面:

1.模式优势

作为适度多元化经营的综合性企业,公司三大主业间有内在的共生性与协同性。公司充分把握各业态间的不同特点,通过对资源的整体调配与综合运用,形成产融结合的业务模式,提升了整体效益并带动主业间的协同发展。公司主要业务品种特色已基本形成,在核心产品上具有领先的行业地位,市场占有率和影响力持续提升。

2.渠道优势

公司在产业链上下游有大量优质客户资源,在北京、上海、广州、深圳、天津、成都、青岛、武汉、香港、台湾等主要城市、地区及境外的美国、新加坡、新西兰、乌兹别克斯坦、缅甸等地设有子公司和分支机构,形成了辐射国内主要经济区域以及海外重要购销市场的经营网络,可有效针对市场需求做出快速反应。

3.风控及研发优势

公司有严谨的预算、审计及内控机制,公司本部及各事业部、重要子公司均设置风控合规部门。公司注重研发能力建设,各业务板块均设立专门的研究团队。公司善于吸收国内外先进的管理理念并运用于实践,能综合把握多样化业态,促进业务跨界融合,不断提高核心竞争力。

4.品牌优势

公司成立三十九年来,有良好的品牌形象,“ITG”为中国驰名商标,控股股东厦门国贸控股集团有限公司为《财富》杂志“世界500强”企业(2019年排名第291位)。公司是沪港通标的股和融资融券标的股,入选国内公司治理指数、社会责任指数、上证380指数,以及富时罗素全球指数、标普道琼斯新兴市场全球基准指数。公司连续三年入选“福布斯全球上市公司2000强”(2019年排名1471位),连续十年入选《财富》杂志“中国上市公司500强”(2019年排名47位)。

5.筹融资优势

公司拥有多元化的融资渠道,是福建省首家获得中国银行间市场交易商协会多品种债务融资工具(DFI)资质的企业、上海证券交易所适用公司债券优化融资监管企业,享受国内十多家主要商业银行的总行级重点客户政策。公司主体信用等级为“AAA”,可利用多元化的融资品种,降低资金成本、优化融资结构。报告期内,公司获得各类银行授信额度首破千亿元。